INREV, de Europese brancheorganisatie voor niet-beursgenoteerd vastgoed, heeft een standaardformulier ontwikkeld voor de rapportage van fondsmanagers aan hun beleggers. INREV hoopt dat het zogenoemde Standard Data Delivery Sheet (SDDS) niet alleen in Europa, maar ook wereldwijd toepassing krijgt voor (kwartaal)rapportages.

Dat bleek tijdens de INREV CFO Conferentie afgelopen donderdag in Amsterdam. Volgens Lonneke Löwik, INREV-directeur Professional Standard, gaat het nieuwe formulier fondsmanagers ‘heel veel tijd‘ besparen. Ook beleggers zullen er veel voordeel van ondervinden, omdat de gestandaardiseerde rapportage leidt tot meer transparantie en op geaggregeerd niveau tot een beter inzicht in de totale portefeuille.

INREV benadrukt dat het formulier niet de bestaande rapportage vervangt, maar ‘complementair‘ is. Het formulier dekt ongeveer 80 procent van alle mogelijke vragen. Honderd procent dekking is volgens haar onmogelijk, omdat SDDS dan ‘onwerkbare’ omvang zou krijgen. Löweke verwacht dat SDDS een even brede toepassing krijgt bij de niet-genoteerde vastgoedfondsen als het standaardformulier dat INREV in het verleden ontwikkelde voor boekenonderzoek (‘due diligence’).

Het SDDS is onderverdeeld in achttien verschillende deelgebieden en beslaat naast algemene fondsgegevens ondermeer de waardeontwikkeling (NAV), kwartaalresultaten, beleggingsactiviteiten, financiering, huurders, duurzaamheid, fees en kapitaalontwikkeling. INREV overweegt ook een rapportageformulier te ontwikkelen voor vastgoedbeheerders in hun rapportage aan fondsbeheerders en beleggers.

Het nieuwe formulier werd enthousiast onthaald op de CFO-conferentie. Aan het formulier is maar liefst twee jaar gewerkt. Als basis zijn de rapportageformulieren genomen van het Nederlandse APG en PGGM, die echter een stuk eenvoudiger van opzet zijn. INREV verwacht dat het formulier ook omarmd wordt door de Aziatische zusterorganisatie ANREV en hoopt de Amerikaanse brancheorganisaties eveneens te overtuigen van het belang.